Foi
anunciado no dia 4 de março, que o serviço de imagens da Google –
Picasa Web Albuns - terá espaço ilimitado para armazenamento de fotos de até 800px de tamanho e para vídeos de até 15 minutos de duração. Até então, o espaço era restrito a 1GB e quando o limite era ultrapassado, era preciso pagar por mais espaço.

A notícia é especialmente importante para os usuários do Blogger, que costumam usar o Picasa para armazenar tanto as fotos inseridas nos posts quanto as imagens contidas no template -
Como hospedar imagens no Picasa. É importante salientar que antes de enviar suas fotos, certifique-se de que elas são menores do que 800px passando o mouse sobre as mesmas enquanto estão em seu computador. Caso a foto seja maior, use um editor de imagens para reduzi-las (
Pixrl, Photoshop,
Picnik, etc)
O serviço Picnik já vem integrado ao Picasa. Para editar alguma imagem,faça o upload da mesma e clique no ícone que aparece à direita, onde está escrito “editar”

Fontes:
Google libera espaço ilimitado para o Picasa – Como criar um blog
More storage, more photos, more fun – Google Photos Blog