Se você já está usando um dos novos modelos do Blogger, através da página Blogger in Draft, saiba que retirar a navbar ficou ainda mais fácil.
Eu já expliquei neste post Como criar um template para Blogger / Blogspot, mas me parece que nem todo mundo conseguiu entender. Sendo assim, vou explicar detalhadamente.
Acesse o designer do modelo, clique em avançado (1) e depois em adicionar CSS (2). Cole o código abaixo, dentro da parte em branco (3) e aperte a tecla enter do seu teclado.
#navbar-iframe { height: 0px; visibility: transparent; display: transparent; }
Que eu saiba, não há nenhuma restrição por parte do Blogger quanto à retirada da navbar:
Confirmado: NavBar do Blogger é opcional – blog Usuário CompulsivoWhile we don't recommend or support the removal of the Blogger navbar, there is nothing in our Terms of Service that explicitly mandate its use. Fonte: fórum do Blogger em inglês
ATUALIZAÇÃO – Este método já não está funcionando tão bem, visto que a Equipe do Blogger vem fazendo alterações no Designer do Modelo. O @velosomanel, postou em seu blog Rascunhos Blogger, uma forma de retirar a navbar completamente e que pode ser adaptada aos novos modelos. Entre no html e procure por <body class='loading'>
Cole logo antes o seguinte código:
<!-- Navbar-->Aceite a exclusão do widget navbar e salve.
<script type='text/javascript'>
<![CDATA[
<!--
/*<body>*/
-->
]]>
</script>
<!-- Navbar-->
Fontes: Blogger Plugins e Blogger Rascunhos